Частные капиталовложения

Частные капиталовложения:альтернативная форма финансирования, когда капитал привлекается не на открытом рынке. Такие инвестиции считаются крайне неликвидными и погашаются, как правило, когда: компания продается или становится публичной, а также при слиянии/поглощении или рекапитализации.

Ключевые характеристики рынка:

• За последние два десятилетия объемы инвестиций в частный капитал значительно возросли не только в развитых, но и в развивающихся странах
• В настоящее время насчитывается не менее 15 тыс. компаний, принадлежащих институциональным фондам частного капитала, и охватывающих все отрасли и этапы развития индустрии
• Чистая приведенная стоимость компаний, находящихся в собственности как частный капитал, превысила 1,8 трлн долларов; еще около 1 трлн долларов дополнительного капитала предстоит разместить в 2019 г.
• Стоимость глобальных чистых активов в сфере прямых инвестиций выросла на 18% в 2018 году — в 21 веке она выросла в 7,5 раз, что вдвое быстрее, чем капитализация открытого рынка
• Роль частного капитала в экономике продолжает расти — преимущественно для компаний, в которые инвестируют, и для инвесторов, которые инвестируют в эти компании, но также и для широкого круга заинтересованных сторон. Например, рынки частного капитала оказывают значительное влияние на технологический сектор, а также на индустрию розничных инвестиций
• The Blackstone Group (США), Apollo Global Management LLC (США), Carlyle Group (США), KKR & Company LP (США) — ключевые игроки на мировом рынке частного капитала

Ключевые тренды:

Активное привлечение средств (рост вдвое быстрее, чем в публичном сегменте)

• Рекордный объем инвестиций — индустрия привлекает все большее количество инвесторов; активы частного капитала по прибыльности превосходят активы рынка ценных бумаг в периоды, когда для последних характерна особенная волатильность
• В последние годы были созданы исключительно крупные фонды выкупа, а крупнейший такой фонд еще планируется запустить в конце 2019 года

Рост числа сделок;острая конкуренция

• Хронически острая конкуренция в индустрии привела к увеличению числа сделок до исторических максимумов. Растущая обеспокоенность по поводу возможного экономического спада значительно влияет на стратегии принятия решений, стимулируя большую осмотрительность и планирование выхода из бизнеса

Цифровые инновации

• 97% представителей индустрии в Европе инвестируют в цифровую трансформацию. В индустрии ключевыми технологиями являются Интерфейсы прикладного программирования, блокчейн, новые цифровые платформы, когнитивные технологии, AI и Big Data, задействованными в индустрии